업데이트! 스톡 옵션 및 기타 주식 보조금으로 자녀의 대학 교육 자금 조달 (1 부)
키 포인트.
재정 보조 자격은 학부모와 학생의 소득뿐 아니라 자산에도 달려 있습니다. 모금 된 옵션과 교부금으로 인해 필요한 학생 원조에 대한 자격이 줄어 듭니다. 주식 매매로 인한 현금 수익금이 FAFSA의 자산으로 간주되는 것을 막을 수있는 유일한 방법은 학부모의 이름이나 학생의 이름으로 연금 또는 생명 보험에 가입시키는 것입니다. 포드 캐스트 포함 :이 기사 시리즈를 읽는 것 외에도 저자 인터뷰를들을 수 있습니다. 우리의 전문가 기고자들과의 더 자세한 인터뷰는 포드 캐스트 페이지를 참조하십시오.
놀랍게도 스톡 옵션, 종업원 주식 매입 계획, 제한된 주식 및 기타 주식 보조금을 통해 대학 경비를 지불하는 것에 관해서는 거의 쓰여지지 않았습니다. 그러나 실제로 대학 진학 능력과 은퇴를위한 더 많은 돈은 회사의 주식 계획과 관련 재무 계획에 달려 있습니다.
이 연재의 1 부는 형평 보조금이 재정적 지원 자격에 미치는 영향을 이해하는 데 도움이됩니다. 제 2 부는 선물 세법과 귀하의 전략에 대한 세수 처리의 효과를 다룹니다. 3 부는 소위 "아동 세금"과 주식 보조금 및 세금 공제를 통해 대학 비용을 지불하는 구체적인 전략을 살펴 봅니다.
재정 보조 기본.
필요에 기반한 학생 보조는 재정적 필요에 따라 수여되며 노동 연구, 학자금 대출, 보조금 및 장학금 형태로 제공됩니다. 도움을 필요로하는 학생들에게 다음의 공식에 근거하여 도움이 필요합니다.
출석 비용 (COA) -
예상 가족 기여도 (EFC) =
이 재정상의 필요성은 학생이받는 공로 및 장학금으로 인해 감소됩니다. 귀하의 EFC는 FAFSA (Federal Student Aid 무료 신청서)를 작성하여 FAFSA의 귀하와 귀하의 자녀에 관한 정보가 Federal Methodology Needs에 입력되는 처리 센터 (온라인 또는 인쇄본)에 제출함으로써 결정됩니다 분석 계산. (EFC 계산기는 CollegeBoard 웹 사이트에서 구할 수 있습니다.)
자녀의 연간 출석 비용이 35,000 달러이고 예상 가족 기여액 (EFC)이 $ 21,000 인 대학에 자녀가 등록한 경우 자녀는 그 차이 금액 인 $ 14,000에 대한 보조가 필요하다는 것을 보여줍니다. 대학의 재정 지원 담당관은 자녀가 대학, 주 및 연방 정부 및 민간 단체에서받을 자격이되는 취업 학습, 학생 대출, 보조금 및 장학금으로 이러한 필요를 충족 시키려고합니다.
재정 보조를받을 가능성.
미국의 4 년제 공립 대학의 전체 평균 비용은 연간 28,000 달러입니다. 미국의 4 년제 사립 전문 학교는 연간 평균 $ 60,000입니다. Federal Methodology Formula에 따르면, 대학생 및 자산이없는 4 명의 가족이 자격을 갖춘 퇴직 계획에 기여하지 않고 조정 총소득의 140,000 달러에 공동 세금보고를 제출합니다 (또는 그 이상)은 보통 평균 4 년 공립 대학 ($ 28,000)에서의 학생 기반의 학생 지원을받을 자격이 없습니다. 조정 된 총소득이 210,000 달러 인 가정과 같은 가정은 일반적으로 공립 또는 사립 대학 ($ 60,000)에서 학생 기반의 도움을 필요로하지 않습니다. 이 소득 수준만을 전제로하여, 출석 비용 (COA)에 대한 가족의 기대 기여도는 공립 및 사립 대학 출석 비용을 초과하므로 학생은 필요에 근거한 학생 보조를받을 자격이 없습니다.
위에서 언급 한 소득 수준에서의 필요 기반 재정 보조 자격은 대학에 자녀 한 명만있는 가정에 적용됩니다. 학부모가 대학에 두 명 이상의 자녀를두고있을 때, 예상되는 가족 기여금 (EFC)의 일부 (학부모 부담금)가 대학의 모든 어린이들에게 나누어지며, 이 경우 한 명 또는 모두의 자녀가 필요 기반 재정 지원 자격을 얻을 수 있습니다 도움. 따라서 재정 보조 목적으로 동시에 대학에서 쌍둥이를 갖는 것이 대학에서 두 명의 자녀를 5 년 동안 구별하는 것보다 유리할 수 있습니다.
재정 보조 계산에서 주식 보상의 역할.
그러나 재정 보조 자격은 학부모와 학생의 소득뿐 아니라 자산에도 달려 있습니다. EFC가 자산의 일부 비율만큼 증가하여 계산 된 경제적 필요를 줄입니다. FAFSA의 학생 담당 부서는 다음과 같이 질문합니다.
오늘 현재 현금, 저축 및 당좌 계좌의 현재 잔액은 얼마입니까?
오늘 현재 귀하의 부모님의 집이 아닌 부동산을 포함한 귀하의 부모님의 투자에 대한 순 가치는 무엇입니까? 순자산은 현재 가치에서 부채를 뺀 금액을 의미합니다.
학부모는 FAFSA의 해당 섹션에있는 해당 질문에 대답합니다.
FAFSA는 다음과 같이 투자를 정의합니다.
투자에는 부동산 (귀하가 거주하는 주택 포함 안함), 신탁 기금, UGMA 및 UTMA 계좌, 머니 마켓 펀드, 뮤추얼 펀드, 예금 증서, 주식, 스톡 옵션, 채권, 기타 유가 증권, 할부 및 토지 매매 계약이 포함됩니다 보유 모기지 포함), 상품 등
또한 Coverdell 저축 계좌, 529 개의 대학 저축 계좌 및 529 개의 선불 수업료 환급액과 같은 자격있는 교육 혜택 또는 교육 저축 계좌가 포함됩니다. 학부모 정보를보고하지 않는 학생의 경우 학생 (및 학생의 배우자)이 소유 한 계정은 학생 투자로보고됩니다. 학부모 정보를보고해야하는 학생의 경우, 학생 소유의 모든 계좌와 가족 구성원이 학부모가 소유 한 모든 계좌를 포함하여 계좌가 학부모 투자로보고됩니다.
FAFSA 지침은 더 설명한다.
투자에는 귀하가 거주하는 주택, 생명 보험의 가치, 은퇴 계획 (401 (k) 계획, 연금 기금, 연금, 비 교육 IRAs, Keogh 계획 등) 또는 이미보고 된 현금, 저축 및 당좌 계좌는 포함되지 않습니다 학생과 부모님을위한 투자 가치는 현재까지의 이러한 투자의 현재 잔액 또는 시장 가치를 의미합니다. 투자 부채는 투자와 관련된 부채만을 의미합니다.
대부분의 경우, 퇴직 연금 및 투자는 모든 기각 된 옵션 및 보조금 (예 : 행사 가격이 시장 가격보다 낮습니다)을 포함하여 최대 5.64 %로 부모에게 부과됩니다. 따라서 기금에있는 기득권 옵션 및 보조금은 필요에 근거한 학생 보조에 대한 귀하의 자격을 감소시킵니다.
교육부와의 비공식 토론에 따르면 신고해야하는 가치는 모든 유형의 기득권있는 주식 선택권에 대한 순 가치 (수수료, 수수료, 세금 등)가 하루에 양식이 완료되었습니다. (스톡 옵션의 경우, 그 가치는 행사 비용 이전의 보조금 액면가가 아니라 스프레드입니다.) 종업원 주식 매입 계획, 제한된 주식 및 주식 보상 권리에 대해 동일한 규칙이 적용될 수 있습니다.
학생 이름의보고 자산은 총 순 자산 가치의 20 %의 비율로 계산됩니다. 그러나 자녀가 소유하고있는 529 개의 대학 저축, 529 개의 선불 자산 및 Coverasell Education Savings Accounts (ESAs)는 학생의 자산으로 계산되지 않고 부모의 자산으로 계산되며 다음과 같은 비율로 평가됩니다. 5.64 %로 높다. (투자 및 자본 이득이 재정적 지원 자격에 미치는 영향에 대한 자세한 내용은 투자 뉴스 기사 참조)
자산 보호 수당.
다행히 부모는 FAFSA에서 자산 보호 수당으로 언급되는 것을받습니다. 이는 보통 40 대 중반에서 50 대 중반까지 결혼 한 부모의 경우 약 $ 15,000에서 $ 28,000 사이입니다. 자산 보호 수당은 FAFSA를 완료 할 때 귀하에게 부과하지 않는 "보고 가능한"자산 금액입니다.
예 : 200,000 달러의 시장 가치를 가진 기금 옵션을 보유하고 있습니다. 자산 보호 수당 $ 18,000 있습니다. 따라서 182,000 달러는 5.64 % 또는 10,265 달러로 계산되므로 학생의 보조 자격은 10,265 달러가 감소합니다. 학부모와 달리 학생에게 자산 보호 수당이 없기 때문에 FAFSA에서보고 할 수있는 학생의 이름에있는 자산은 최초 달러에서 20 %로 산정됩니다.
소득 및 자산 정보에 관한 FAFSA 규칙.
FAFSA는 신청일 현재 귀하의 자산을 신고하도록 요구합니다. 그러나 2016 년 소득 신고에 대한 FAFSA 규정이 변경되었습니다. 대학 등록 전년도 소득을 사용하는 대신 등록 전년도 소득을 사용합니다. 즉, 학생들의 재정 지원 자격은 현재 1 년이 아니라 대학 입학 2 년 전의 소득을 기준으로합니다. 따라서 현재 연도에 과세 대상인 주식 보상은 2 년 후 재정적 지원 자격에 영향을 미칩니다.
예 : 2017 년에 인정 된 과세 대상 주식 보상은 2019-2020 학년도에 재정 지원 자격에 영향을 미칩니다.
이게 무슨 뜻이야:
자녀가 2018 년에 대학에 다니게 될 경우, 2017 년 가을 FAFSA를 제출할 때 2016 년 소득세 정보를 사용하게됩니다. 자녀가 2019 년에 대학에 다니게되면 FAFSA를 신청할 때 2017 년 소득세 정보를 사용하게됩니다 자녀가 2020 년에 대학에 입학하게되면, 2019 년 가을에 FAFSA를 신청할 때 2018 년 소득세 정보를 사용하게됩니다.
때로는 "이전 전년도"접근 방식이라고 불리는이 방법을 사용하면 다음 해의 1 월과는 달리 10 월에 FAFSA 제출을 시작할 수 있습니다. FAFSA에서 소득을 추정하는 대신, 이미 제출 된 세금 신고서의 번호를보고합니다. 그런 다음 소득 변화에 따라 동일한 규칙에 따라 매 학년도마다 새로운 FAFSA를 제출합니다. 바라기를, 이 규칙 수정은 대학이 학생들에게 그들의 재정 지원 패키지에 관해 더 일찍 말할 수있게 해줄 것입니다.
CSS 프로필 양식은 무엇입니까?
FAFSA는 연방 정부의 원조를 결정하는데 사용됩니다 : 저소득층 학생들을위한 Pell Grant; 보조 및 보조금을받지 않는 스태포드 (Stafford) 대출에 대한 적격성; 그리고 작은 주 교부금. College Board는 FAFSA 변경을 따르고 CSS 프로파일 양식에 대해 전년도 방법을 사용합니다. 이 양식은 200 개가 넘는 사립 대학 및 소수의 기밀 공립학교에서 사용되어 학교의 자체 보조금 및 장학금 수혜 자격을 결정합니다. 이들은 대출금보다 더 귀중하며, 이자로 상환해야합니다. 소수의 엘리트 대학도 대출없이 모든 필요를 충당하기 위해 최선을 다하고 있습니다.
FAFSA 소득보고가 변경되기 전에도 CSS는 전년도 소득에 대한 매우 기본적인 정보를 요구했습니다. 대학은 예상 가족 출연금 (EFC) 계산시 CSS에 제출 된 사전 세금 정보를 사용하지 않았지만 전년도 소득이 크게 감소했는지 여부를 판단 할 때 전문적인 판단을 위해이를 고려했습니다.
FAFSA 신고에 대한 지분 보상의 영향.
주식 매매로 인한 현금 수익금이 FAFSA의 자산으로 간주되는 것을 막을 수있는 유일한 방법은 학부모의 이름이나 학생의 이름으로 연금이나 생명 보험에 가입시키는 것입니다. 수익금이 대학 저축 또는 선불 플랜에 입금되는 경우, 학부모 또는 학생이 소유주인지 여부에 관계없이 계정의 가치는 학부모의 자산으로 신뢰할 수 있으며 따라서 학생의 보조 자격에 해당됩니다 계정 총액의 5.64 %까지
위에 나온 예제를 사용하면 $ 200,000의 기득권을 가진 옵션이있는 경우 해당 옵션이 올해 자산으로 간주됩니다. 또한 행사 한 옵션이나 기한 내 보유 주식에서 전년도 소득을 얻은 경우, 올해 수입은 FAFSA에보고되어야하며 예상되는 가족 기여금의 소득 부분에서 귀하에게 귀속됩니다 .
인센티브 스톡 옵션 (ISO)을 사용하면 FAFSA에 대한 보상을보고하는 데 사용 된 과세 연도를 통해 주식을 행사하고 보유 할 때, 귀하는 그 운동에 대해보고 할 수입이 없습니다. (자세한 내용은 ISO : 세금 섹션을 참조하십시오.) 그러나 ISO 주식 자체는 투자 자산으로 양식에 표시됩니다. 비 한정 스톡 옵션 (NQSOs)은 제한된 주식이 가득되기 때문에 항상 운동시 수입을 유발합니다.
FAFSA에서 소득이 증가하면 원조 자격이 감소합니다. 올해의 현재 자산을 양식에보고 할 때, 귀하의 주식 보조금 보유 현황에 대한 현재 성명서를 사용하여 행사 한 옵션과 작년에 부여 된 제한된 주식을 제외하십시오. 이렇게하면 작년 소득과 올해 자산으로 이중 계산되지 않습니다. 그 주식을 계속 보유한다면, 소유하고있는 주식의 가치와 같이 포함되어야합니다.
다음 기사.
2 부에서는 선물세의 기본 사항을 설명하고 대학에 대한 주식 보조금 사용에 대한 구체적인 전략을 소개합니다.
한 걸음 더 나아.
forums. studentdoctor에 액세스하려면 보안 점검을 완료하십시오.
왜 CAPTCHA를 완료해야합니까?
보안 문자를 작성하면 귀하가 사람임을 증명하고 웹 사이트에 일시적으로 액세스 할 수 있습니다.
앞으로이를 방지하기 위해 무엇을 할 수 있습니까?
집과 같이 개인적인 연결을 사용하는 경우 장치에서 안티 바이러스 검사를 실행하여 맬웨어에 감염되지 않았는지 확인할 수 있습니다.
사무실 또는 공유 네트워크에있는 경우 네트워크 관리자에게 네트워크를 통해 잘못 구성된 장치 또는 감염된 장치를 검색하도록 요청할 수 있습니다.
Cloudflare Ray ID : 3ce22cc5cb68598a & bull; 귀하의 IP 주소 : 78.109.24.111 & bull; 실적 & amp; Cloudflare의 보안.
FAFSA에 주식을 신고하는 법.
Fastweb 팀.
나는 단 하나의 엄마이며, 내 아들은 이번 가을 대학에 입학 할 예정입니다. FAFSA 신청서는 작년의 세금 신고서의 총 수입을 묻습니다. 나의 W-2 합계에는 나의 봉급뿐만 아니라 고용주가 내게 주었던 주식 보조금도 포함됩니다. 이 총계는 작년에 내가 살았던 양을 결코 반영하지 않습니다. 주식은 아직 부여되지 않았으므로 원하는 경우에도 액세스 할 수 없었습니다. W-2에서이 전체 금액을 보여 드려야합니까? 아니면 주식 보조금 총액으로 총 수입을 줄일 수 있습니까? & mdash; Linn Y.
주식 보조금이 연방 소득세 신고서에 조정 총소득에 포함되는 경우 FAFSA에 신고해야합니다. W-2의 박스 1에보고 된 주식 보조금은 IRS 양식 1040 또는 1040A의 7 행 (또는 IRS 양식 1040EZ의 1 행)에보고되고 궁극적으로 조정 총소득에 포함됩니다.
일반적으로 제한된 주식 보조금을 수령하면 주식은 가득한만큼 총소득에 포함됩니다. 아직 가득하지 않은 주식은 총소득에 포함되지 않습니다. 당신의 W-2에보고 된 수치는 이것을 반영해야합니다. (IRC Section 83 (b))는 납세자가 제한된 주식 보조금을 소득세 목적으로 완전히 기탁 된 것처럼 취급하도록 선택할 수 있도록 허용합니다.
따라서 귀하의 W-2에보고 된 금액은 기득권자에게 귀속됩니다. 그러나 귀하의 주식 보조금에 대해 특이한 점이있어 기말이되지 않더라도 소득으로보고하게하는 경우, 대학의 재정 보조 관리자에게 전문적인 판단 검토를 요청하십시오. 그들은 보조금 지급 및 가득 차기 일정과 관련된 서류를보고 싶어합니다.
적립되지 않은 주식 보조금의 상태는 결정적이지 않으므로 (회사를 떠날 경우 잃을 수도 있음) FAFSA에 자산으로보고되지 않습니다.
나는 세금을 아직 내지 않았다. 나는 정보의 일부를 알지 못하더라도 서둘러 FAFSA를 최선을 다해 끝내야합니까, 아니면 제가 세금을 신청하고 정보가 정확한지 알 때까지 기다려야합니까? & mdash; 도나 C.
지금 FAFSA를 완료하십시오. 연방 소득세 신고서를 제출하거나 자녀가 입학 할 때까지 기다리지 마십시오. 가능한 한 빨리 FAFSA를 10 월 1 일 이후에 제출하십시오.
FAFSA에 대한 정보를 추정해도 괜찮습니다. FAFSA를 완료하려면 W-2 및 1099 명세서와 연말 연봉 명세서를 사용하십시오. 이자와 배당금 또는 기타 수입이나 초과 비용 제외와 같은 중요한 사항을 생략하지 않으려면 작년의 연방 소득세 신고서와 정보를 비교하는 것이 좋습니다. 소득에서. 나중에 오류를 수정할 수있는 기회가 주어집니다.
재정 보조 상장서에는 직접 플러스 대출이 포함되어 있습니다. 그러나 부모님은이 대출 신청을해야하며 사회 보장 번호가 없습니다. 그러므로 나는이 융자를받을 수 없다. 이 돈은 어떻게 구할 수 있습니까? & mdash; Julie H.
미국 시민권 자나 영주권자 인 학생은 학부모가 아니더라도 연방 정부 학생 보조금을받을 수 있습니다. 그러나 미국 시민권 자나 영주권자가 아닌 부모는 PLUS 대출 프로그램에서 차용 할 자격이 없습니다. 그러한 상황에서 부양하는 학생은 신입생과 2 학년 때 1 년에 4 천 달러, 1 학년과 2 학년에 1 년에 5 천 달러를 추가로 지불하면 독립 학생에 대한 더 높은 unsubsidized Stafford 대출 한도를받을 수 있습니다. 고액 대출 한도 승인을 받으려면 대학의 재정 원조 관리자에게 문의하십시오. 이는 34 CFR 682.201 (a) (3) 및 34 CFR 685.203 & # 040; c & # 041; (1)의 규정 범위에 해당합니다.
대학에 돈을 지불 할 필요가 있습니까?
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종업원 주식 옵션 : 정의 및 핵심 개념.
Employee Stock Options (ESOs)에 대한 세부 사항을 자세히 살펴보기 전에 기본 옵션 조항을 이해하는 것이 중요합니다. 다음은 알아 두어야 할 10 가지 주요 옵션 조항에 대한 간략한 설명입니다.
통화 옵션 : 단순히 "통화"라고도하며 통화 옵션은 구매자에게 정의 된 기간 내에 기본 보안 또는 자산을 특정 가격으로 구매할 의무를 갖지 만 권리는 부여하지 않습니다. 따라서 구매자는 기본 보안 또는 자산의 가격이 상승 할 때 이익을 얻습니다.
(Option) Exercises : 통화 구매자의 경우 옵션 행사는 행사 가격 또는 행사 가격으로 기초 자산을 매입 할 권리를 행사하는 것을 의미한다. Put buyer의 경우 옵션 행사는 행사 가격 또는 행사 가격으로 기초 담보 증권을 매각 할 권리를 행사하는 것을 의미한다.
운동 가격 또는 스트라이크 가격 : 기본 자산을 (콜 옵션에 대해) 구매하거나 (풋 옵션에 대해) 팔 수있는 가격; 행사 가격 또는 행사 가격은 옵션 계약 체결 시점에 결정됩니다.
만료일 : 옵션 계약의 유효 기간이 끝난 후 무효입니다. 만기가 남은 시간은 옵션의 가격을 결정하는 중요한 요소입니다. 일반적으로 만료 될 시간이 길수록 옵션 가격이 높아집니다.
the money (ITM) : 옵션이 본질적 가치를 지닌다는 것을 나타내는 용어, 즉 콜 옵션의 경우 기본 증권의 시장 가격이 행사 가격보다 높고 Put 옵션의 경우 시장 가격이 a 풋 옵션. 반대로 옵션은 콜 옵션의 행사 가격보다 낮은 경우 또는 시장 가격이 풋 옵션의 행사 가격보다 높은 경우 "외상"(OTM)이라고합니다. 옵션은 기초의 시장 가격이 콜 옵션과 풋 옵션에 대한 행사 가격과 동일한 경우 "현금"(ATM)이라고합니다.
내재 가치 : 기본 자산의 시장 가격이 행사 가격보다 높으면 통화는 본질적인 가치를가집니다. Put은 기초 자산의 시장 가격이 행사 가격보다 낮 으면 내재 가치가 있습니다.
옵션 프리미엄 : 옵션 구매자가 옵션 판매자 또는 "작가"에게 지불하는 가격. 일반적으로 주당 기준으로 인용됩니다. 보험료는 옵션 구매시 구매자가 지불하며 환불되지 않습니다.
스프레드 (Spread) : 행사 당시의 보안의 시장 가격과 옵션의 행사 가격 간의 차이.
시간 가치 : 옵션의 가격 또는 프리미엄의 두 가지 구성 요소 중 하나 (본질적인 가치 포함) - 시간 가치는 옵션의 본질적인 가치를 초과하는 프리미엄입니다. 내재 가치가없는 옵션의 경우 전체 프리미엄은 시간 값에 기인합니다.
Underlying (Asset) : 옵션의 가격이 기초로되어 있고 운동시 옵션 구매자에게 전달되어야하는 금융 자산 또는 증권.
이제 ESO를 구체적으로 살펴보고 참가자 (수령인)와 수여인 (고용주)으로 시작하십시오. 피 양도인 (피 양도자라고도 함)은 임원 또는 직원이 될 수 있지만 양도인은 피용자를 고용하는 회사입니다. 피부 여자는 일반적으로 특정 제한이있는 ESO의 형태로 형평 보상을 받게되며, 가장 중요한 중 하나는 가득 기간입니다.
가득 기간은 종업원이 자신의 ESO를 행사할 수 있도록 기다려야하는 기간입니다. 직원은 왜 기다려야합니까? 직원에게 성과를 내고 회사와 함께 머물 수있는 인센티브를 제공하기 때문입니다. Vesting은 옵션 부여 시점에 회사가 설정 한 미리 결정된 일정을 따릅니다.
ESO는 종업원이 옵션을 행사하고 회사 주식을 구매할 수있는 경우에 부여 된 것으로 간주된다. 주식 옵션을 행사 함에도 불구하고 주식 매수 선택권을 행사하고 주식을 즉시 파기함으로써 직원들이 빠르게 이익을 얻고 싶지 않을 수도 있기 때문에 스톡 옵션의 행사에도 불구하고 특정 경우에 주식이 가득 채워지지 않을 수 있습니다 그 회사.
옵션 교부금에 해당하는 경우 직원에게 적용되는 권리 및 제한 사항을 결정하기 위해 회사의 스톡 옵션 계획과 옵션 계약을주의 깊게 검토해야합니다. 스톡 옵션 계획은 회사의 이사회가 초안을 작성하고 수령인의 권리에 대한 세부 사항을 포함합니다. 옵션 계약은 가득 조건 일정, ESO가 어떻게 가득 될지, 보조금이 나타내는 주식, 행사 가격 또는 행사 가격과 같은 옵션 보조금의 주요 세부 사항을 제공합니다. 핵심 직원이나 임원 인 경우 옵션 합의의 특정 측면 (예 : 주식이 가장 빨리 가득되는 가득 표) 또는보다 낮은 행사 가격을 협상 할 수 있습니다. 또한 점선에 서명하기 전에 금융 플래너 또는 자산 관리자와 옵션 계약을 논의하는 것이 가치가 있습니다.
ESO는 일반적으로 가득 된 일정에 명시된대로 미리 결정된 날짜에 시간에 따라 청크로 가득합니다. 예를 들어, 1,000 주식을 살 권리가 부여 될 수 있으며 옵션은 4 년 동안 연간 25 %의 권리를 부여하고 10 년 동안 만 주식을 매입 할 수 있습니다. 따라서 250 명의 주식을 살 권리를 부여하는 ESO의 25 %는 옵션 부여 일로부터 1 년 동안, 다른 25 %는 부여일로부터 2 년 동안 가득 될 것입니다.
1 년 후에 25 % 기득 ESO를 행사하지 않으면 행사할 수있는 옵션이 누적 적으로 증가합니다. 따라서 2 년 후에는 50 %의 기득권을 가진 ESO가 생길 것입니다. 처음 4 년 동안 ESO 옵션을 사용하지 않는다면 그 기간 후에 ESO의 100 %를 부여 받게되며, 전체 또는 일부를 행사할 수 있습니다. 앞서 언급했듯이 ESO의 임기는 10 년이라고 가정했습니다. 즉, 10 년 후에는 더 이상 주식을 살 권리가 없습니다. 그러므로 ESO는 10 년의 기간 (옵션 부여 일로부터 계산)이 시작되기 전에 행사되어야합니다.
주식 지불.
위의 예를 계속 사용하여 1 년 후에 ESO의 25 %를 행사한다고 가정 해 보겠습니다. 이것은 회사 주식의 250 주를 파업 가격으로받을 수 있음을 의미합니다.
주식에 대해 지불해야하는 가격은 주식의 실제 시장 가격에 관계없이 옵션 계약에 명시된 행사 가격 또는 행사 가격입니다. 현재 원천 징수 세 및 기타 관련 주 및 연방 소득세가 고용주에 의해 공제되며, 구매 가격에 일반적으로이 세금이 주가 구매 비용에 포함됩니다.
당신은 주식을 지불하기 위해 현금을 마련해야합니다. 이것은 시장 가격이 행사 가격보다 상당히 높은 경우 특히 좋은 문제이지만 단기간에 현금 흐름 문제가있을 수 있음을 의미합니다.
ESO 행사로 구매 한 주식에 대해 현금으로 지불해야하는 현금 운동은 일부 고용주가 허용하는 옵션 운동의 유일한 경로입니다. 그러나 다른 고용주는 이제 단기간에 옵션 행사에 자금을 제공하기 위해 중개인이나 기타 금융 기관과 합의한 후 현금을 사용하지 않는 운동을 허용 한 다음 모든 또는 일부의 즉각적인 판매로 대출금을 상환합니다. 취득한 주식.
ESO 보급 및 과세.
우리는 이제 ESO 확산에 도달합니다. 취득한 주식이 현행 가격으로 시장에서 즉시 판매 될 수 있기 때문에, 시장 가격이 행사 가격에서 높을수록, "스프레드"가 더 커지므로 직원이 얻은 보상 ( "이득"이 아님)이 커집니다. 나중에 볼 수 있듯이, 이것은 조세 사건을 촉발하여 일반 소득세가 과세 대상에 적용됩니다.
ESO 조세와 관련하여 다음 사항을 염두에 두어야합니다 (직원 스톡 옵션을 최대한 활용하십시오).
옵션 보조금 자체는 과세 대상이 아닙니다. 피고용인 또는 피지 명자는 옵션이 회사에 의해 부여 될 때 즉각적인 세금 부과에 직면하지 않습니다. 보통 (항상 그런 것은 아니지만) ESO의 행사 가격은 옵션 부여 일에 회사 주식의 시장 가격으로 결정됩니다. 과세는 운동시 시작됩니다. 스프레드 (행사 가격과 시장 가격 간)는 조세의 거래 요소로도 알려져 있으며 IRS가이를 직원 보상의 일부로 간주하기 때문에 일반 소득 세율로 과세됩니다. 인수 한 주식의 매각으로 또 다른 과세 대상 사건이 발생합니다. 직원이 행사 후 1 년 이내에 또는 최대 1 년 동안 인수 된 주식을 판매하는 경우, 거래는 단기 자본 이득으로 취급되며 일반 소득 세율로 과세됩니다. 취득한 주식이 행사 후 1 년 이상 매각 된 경우, 낮은 자본 이득 세율을 적용받을 수 있습니다.
이것을 예제로 설명해 보겠습니다. 행사 가격이 25 달러이고 주식의 시가가 55 달러 인 ESO를 소유하고 있다고 가정 해 보겠습니다. ESO 당 1,000 주 주식의 25 %를 행사하고 싶습니다.
따라서 주식 ($ 25 x 250 주)에 대해 6,250 달러 (당분간 세금 무시)를 지불해야합니다. 주식의 시장 가치가 13,750 달러이므로, 취득한 지분을 즉시 판매한다면 세전 이익은 7,500 달러가 될 것입니다. 이 스프레드는 주식을 매각하지 않더라도 운동 연도에 손에 보통 소득으로 과세됩니다. 기술 분야의 수천명의 근로자가 2000-02 "기술 난파선"의 여파에서 발견 했으므로이 부분은 주식을 계속 보유하고 가격이 급락하면 엄청난 세금 부과 위험을 초래할 수 있습니다 ( "기술 노동자 스톡 옵션은 세금 악몽으로 바뀐다").
중요한 점을 다시 한번 생각해 봅시다 - 왜 ESO 운동시 세금이 부과됩니까? 현재 시장 가격 (바겐 세일 가격, 즉 바겐 세일)에 상당한 할인 가격으로 주식을 살 수있는 능력은 고용주가 귀하에게 제공 한 총 보상 패키지의 일부로 IRS에서 볼 수 있으므로 소득세로 과세됩니다 율. 따라서 귀하가 ESP 행사에 따라 취득한 주식을 매각하지 않더라도, 귀하는 운동시 세금 부담을 유발합니다.
표 1 : ESO 확산 및 과세의 예.
ESO의 본질 가치 대 시간 값.
옵션 값은 본질적인 값과 시간 값으로 구성됩니다. 시간 값은 만료 될 때까지 남은 시간 (ESO가 만료되는 날짜)과 몇 가지 다른 변수에 따라 다릅니다. 대부분의 ESO가 옵션 부여 일로부터 최대 10 년의 만료 날짜를 가지고 있다고 가정 할 때, 시간 가치는 상당히 중요 할 수 있습니다. 거래 가격 옵션은 거래 가격 옵션을 쉽게 계산할 수 있지만 시장 가격을 사용할 수 없기 때문에 ESO와 같은 거래 옵션의 시간 가치를 계산하는 것이 더 어렵습니다.
ESO의 시간 가치를 계산하려면 잘 알려진 Black-Scholes 옵션 가격 결정 모델 (ESO : Black-Scholes 모델 사용 참조)과 같은 이론적 가격 모델을 사용하여 ESO의 공정 가치를 계산해야합니다. ESO의 공정 가치를 추정하기 위해 행사 가격, 남은 시간, 주가, 무위험 이자율 및 변동성과 같은 입력을 모델에 연결해야합니다. 여기서 표 2에서 볼 수 있듯이 시간 값을 계산하는 것은 간단합니다. 옵션이 "at at money"(ATM) 또는 "out of out"일 때 본질적인 값 (절대 음수가 될 수 없음)은 0입니다. 돈 "(OTM); 이러한 옵션의 경우 전체 값은 시간 값으로 만 구성됩니다.
ESO의 실행은 본질적인 가치를 포착 할 것이지만 일반적으로 시간 가치를 포기하고 (왼쪽이 있다고 가정 할 경우) 잠재적으로 숨겨진 기회 비용이 커질 수 있습니다. 표 2에 표시된 바와 같이 ESO의 계산 된 공정 가치가 $ 40이라고 가정합니다. 본질적인 가치 $ 30를 뺀 것은 ESO에 $ 10의 시간 가치를 부여합니다. 이 상황에서 ESO를 행사할 경우, 주당 10 달러 또는 250 주 기준으로 총 2,500 달러의 시간 가치를 포기할 것입니다.
표 2 : 본질적인 값 및 시간 값의 예 (Money ESO에서)
ESO의 가치는 고정되어 있지는 않지만 기본 주식의 가격, 만기까지의 시간, 무엇보다도 변동성과 같은 주요 투입물의 움직임에 따라 시간이 지남에 따라 변동될 것입니다. 귀하의 ESO가 유효하지 않은 상황, 즉 주식의 시장 가격이 이제는 ESO 행사 가격보다 낮다고 가정하십시오 (표 3).
표 3 : 본질적인 가치와 시간 값의 예 (돈 ESO 외)
두 가지 이유로이 시나리오에서 ESO를 사용하는 것은 비논리적입니다. 첫째, 오픈 마켓에서 20 달러로 주식을 사는 것이 25 달러의 운동 가격에 비해 저렴합니다. 둘째로, 귀하의 ESO를 행사함으로써 주당 15 달러의 가치를 포기하게됩니다. 주식이 바닥을 쳤다 고 생각하고 그것을 취득하기를 원한다면 단순히 25 달러에 그것을 사면 ESO를 보유하는 것이 훨씬 더 바람직 할 것입니다 (더 많은 위험을 안고 있습니다. ).
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