위험도가 낮은 옵션 거래 전략
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상당히 낮은 위험성을 가진 좋은 옵션 전략이 있습니까?
상당히 낮은 위험성을 가진 좋은 옵션 전략이 있습니까? 복잡하고 여러 개의 다리가 있고 마진이 필요한지 여부는 중요하지 않습니다.
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수학이나 에코에 대한 배경 지식이 있거나 그래프에 익숙하다면이 전략 각각의 결과를 그래프로 표현하는 것이 좋습니다. 그것은 당신이 그것을 이해하는 데 정말로 도움이 될 것입니다. 이 문제에 도움이 필요하면 알려주십시오.
귀하의 질문은 다소 모호하지만 복잡합니다 그러나 나는 그것에 대답하려고합니다. 먼저, 많은 투자자들이 주식의 현재 위치 (이미 주식을 소유하고 있음)에 대한 헤지 옵션을 구입합니다. 그러나 당신은 스스로를 보호하는 것보다 돈을 벌기 위해 노력할 수도 있습니다.
주식이 가치가 상승 할 것이고 따라서 이것을 원한다고 예상한다고 가정 해 봅시다. 돈을 조금 투자하면 100 달러라고 가정하십시오. 주식이 현재 $ 100에있어 주식을 1 개만 쓸 수 있다고 가정합니다. $ 105의 스트라이크로 통화 옵션이 있다고 가정합니다.
두 가지 시나리오를 비교해 보겠습니다.
주식 1 주 (100 달러) 구매 100 통화 옵션 (100 달러).
옵션의 만기일에 주식은 120 달러로 증가합니다.
$ 20 = $ 120 = $ 105 = 100 = $ 15 x 100 = $ 1,500을 만들었습니다.
그래서 같은 초기 투자로 더 많은 돈을 벌었습니다. 돈을 넣는 양은 적습니다 (즉, 위험이 낮은 것으로 인식 될 수 있음). 그러나 주식 가격이 $ 104.90에 도달하면 옵션을 쓸모 없게됩니다 (즉, 위험이 높은 것으로 인식 될 수 있음).
혜택 전화를 조사 할 수 있습니다. 즉, 옵션을 사지 않고 판매하는 것입니다. 집 재생.
'구매 측'에서도이 작업을 수행 할 수 있습니다 (예 : XYZ 회사를 좋아한다고합시다. 풋을 팔면 올라가면 돈을 벌 수 있습니다. XYZ가 만료되면, 당신은 여전히 풋에 돈을 벌었고, 지금은 주식을 소유하고 있습니다. 당신이 좋아하는 것을 저가로 소유하고 있습니다. 이제 XYZ에서 즉시 통화를 판매 할 수 있습니다. 그것이 올라가지 않으면 돈을 벌 수 있습니다. 그것이 올라가면, 당신은 외쳐지고, 당신은 더 많은 돈을 벌어들입니다 (아마 현행 가격보다 약간 높은 가격으로 팔리거나, 당신에게 "얹어 놓은"곳에).
가장 큰 위험은 매우 큰 감소이며, 회사에 대해 조사를해야합니다. 과소 평가 된 P / E 등이 아닌 좋은 수입을 올릴 수 있습니다. 큰 쇠퇴를 위해서는 더 멀리 팔아야합니다. 매주 옵션뿐만 아니라 매월 옵션이있는 주식도 있습니다. 당신은 단지 당신이 얻는 수익률을 계산할 필요가 있습니다. 첫 번째 풋의 밑에, 주식이 당신에게 "올려 져야"충분한 돈을 필요로한다는 것을 깨닫기 만하면됩니다.
추가로 연관된 전략은 현재 시장 제한 가격보다 높은 가격으로 풋을 팔기 시작합니다. 그런 다음 2 일 동안 주식의 변동에 도달하지 못하면 일반적으로 한도를 낮 춥니 다. 나는. 다음 며칠간 재고가 떨어지면 딥을 팔 수도 있습니다. 주식이 마침내 당신에게 "넣어"경우 같은 거래. 그런 다음 더 높은 가격으로 통화를 판매하고 성공적으로 통화를하지 않으면 점차적으로 통화를 내릴 수 있습니다. 즉, 주식이 상승 추세에 도달하지 못합니다.
내 친구는이 전략에 성공했습니다.
상응하는 비 옵션 전략보다 위험이 낮고 수익률이 더 높은 일반 옵션 전략은 실제로 없습니다. 동일한 위험을 가진 동일한 수익률을 제공하는 옵션 전략이 많이 있지만 대부분의 경우 비 옵션 전략보다 작업이 많고 세금 효율이 낮습니다.
"제네릭"이라고 말하면 특별한 상황 (시장 비 효율성 분석 또는 특정 유가 증권의 기초 분석)에 의존하는 전략이있을 수 있지만 귀하는 매우 전문적이어야하며 많은 시간을 투자해야합니다 . "일반"전략은 특정 보안 또는 상황을 언급하지 않고 "그런 종류의 스프레드 작성"과 같은 것입니다.
마찬가지로 동일한 리스크 / 수익에 대한 전략을 제공하는 경우, 예를 들어 옵션 콜라를 사용하여 균형 펀드와 동일한 효과를 창출 할 수 있습니다 (게이트웨이 펀드는 이것을 수행합니다. Bridgeway Balanced는 내가 생각하는 것처럼 행동합니다). 균형 잡힌 기금을 사용할 수도 있습니다. 유료 전화를 사용하여 주식에 소득을 올릴 수는 있지만, 물론 주식의 일부를 상실 할 수 있습니다. 보호 장치를 사용하여 아래쪽을 보호 할 수는 있지만 평균적으로 돈을 잃거나 거의 만들지 않는 많은 돈이 들어갑니다. 현금과 보호 옵션을 더한 통화 옵션을 더한 금액을 투자 할 수 있습니다. 즉 평균적으로 다시 돈을 많이 벌 수는 없습니다.
옵션은 다른 곳에없는 무료 점심을 제공하지 않습니다. 때로는 세금을 부과하는 용도 (예 : 무언가 판매를 피하고 위험을 피하기) 또는 기술적 인 이유로 유용합니다 (예 : 주식 부족은 없지만 옵션을 사용하여 수행 할 수 있음).
아니요. 다리를 더 많이 거래할수록 더 많은 수수료를 지불하고 거래를 시작하고 미끄러질 기회가 생깁니다. 그래서 다른 방향으로 향하게합니다.
가능한 한 적은 다리로 간단하고 위험 부담없는 옵션 거래를 할 수 있습니까?
놀랍지 않은 대답은 "그렇습니다"이지만, 당신이 보게 될 것처럼 무료 점심은 없습니다.
금융 이론에 따르면 위험이없는 지위는 위험 자유 율을 얻게되는데, 지금은 거의 없으며, 0 %입니다.
이것을 약간의 예제로 테스트 해 봅시다.
이론 상으로는 주식 매수, 콜 옵션 매도, 풋 옵션 매입으로 위험이없는 지위를 창출 할 수 있습니다. 이 조합은 위험 자유 율을 가져야합니다. 통화 옵션을 판매한다는 것은 지금 돈을 얻음을 의미하지만 가격이 오를 경우 합의 된 계약 가격으로 다른 사람이 주식을 갖도록 동의합니다. 풋 옵션을 사는 것은 당신이 지금 돈을 지불하는 것을 의미하지만 그렇게하고 싶다면 사전 합의 된 계약 가격으로 누군가에게 주식을 팔 수 있습니다. 이는 계약 가격보다 가격이 하락할 때만 가능합니다.
위험 자유 무역을 시작하려면 10 월 3 일 Google 주식 인 GOOG을 구매하십시오. Close :
495.52 x 100sh = 49,552 달러.
이 예제에는 100 개의 공유 블록이 필요한 옵션 계약과의 호환성을 위해 100 개의 공유가 있습니다.
1 월 19,2013 달러에 500 달러의 계약 가격을 산 것입니다.
따라서 옵션 청산 시스템이 실패한 경우를 제외하고는 글로벌 금융 붕괴 또는 아즈텍 우주선과의 전쟁으로 인해 1 월 19,2013에 50,000 달러를 확실하게 수령하게됩니다.
구글 파이낸스에 따르면, 오늘 종가에서 콜을 팔면 89.00 달러 / 주 또는 8,900 달러의 입찰가를 받게된다. 그리고 우리가 가까운 장래에 풋을 구입했다면, 우리는 91.90 / share 또는 총 9190 달러를 지불 할 것입니다.
따라서 1 월 19,2013 달러에 50,000 달러를 받으려면 GOOG 주식에 대해 49,552 달러를 지불하고 통화 옵션 판매에 대해 8,900 달러를 지불하고 가치를 보호하기 위해 필요한 풋 옵션에 대해 9190 달러를 지불 할 수 있습니다. 총액은 49,842 달러입니다.
오늘 49,842 달러를 지불하고 표시된 옵션 전략을 실행하면 1 월 19,2013에 50,000 달러를 얻게됩니다. 이것은 $ 158의 이익이고, 옵션 수수료는 $ 20- $ 30 정도 될 것이므로, 총 수익은 커미션 후에 약 $ 120입니다.
한편,
은행 CD의 $ 50,000은 12 개월 동안 1.1 %로 비슷하게 무위험이자로 550 달러를 얻을 것입니다.
실제적으로 이러한 거래를 동시에 수행하는 것이 어렵다는 점을 감안할 때 실제로는 가격이 모두 상승하므로 저 위험 옵션 거래를 원할 경우 은행 CD는 안전한 내기와 같습니다.
이것은 은행 CD보다 나은 주식 및 계약 가격의 다른 조합을 찾을 수 없다는 것을 말하는 것이 아닙니다. 그러나 실제 거래를 모니터링하고 조정하는 것이 매우 어렵고 여전히 어려울 것으로는 생각하지 않습니다.
우연히, 나는 오늘이 입장에 들어갔다. 주식 자체를 무시하고, 나는 전략을 보면서 특정 주식을 추천하지 않습니다. 보상 대상 전화.
7.47 달러에 거래되는이 주식 거래의 경우, 현물 통화를 5.87 달러 / 주머니에서 팔 수 있으며, 지금부터 일 년에 $ 7.00에 가야 할 의무가 있습니다. 그 시간 동안 주식이 6 % 이상 떨어지지 않는 한 19 %의 수익률. 아래 차트는 최대 이익을 나타내며 주가가 현재 가격보다 21 % 낮은 경우 손실이 시작됩니다.
위험은 조금씩 바뀌지 만 보답으로 나는 더 높은 잠재적 이득을 포기합니다. 예를 들어 주식을 $ 12로 바꾸면 1.60 달러를 지불 한 사람은 돈을 3 배로 늘릴 수 있습니다. 평평한 시장에서이 전략은 주식만을 보유하는 것에 비해 상대적으로 높은 수익을 제공 할 수 있습니다.
위험도가 낮은 옵션 거래 전략
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모든 사람들을위한 간단한 옵션 전략.
이 간단한 전략은 최소한의 위험으로 이익을 향상시킵니다. 정말.
이 기사는 The Better Investor 시리즈의 일부로, The Motley Fool은 수익을 개선하고 투자를 통해 더 성공적으로 나아갈 수 있도록 기본으로 돌아갑니다.
옵션이 당신을 놀라게합니까?
그들은 많은 사람들을 두렵게합니다. 증권 거래소 - 거래소에서 거래되는 종류 - 는 위험하고 예측할 수 없다는 명성을 얻었습니다. 현명한 투자자는 "일 거래"와 같은 아이디어로 동일한 (순환) 폴더에 저장해야하며 " 돈을 큰 더미에 넣고 불에 태우 라. "
평판은 완전히 정당화되지 않습니다. "옵션 거래"는 많은 사람들에게 "하루 거래"만큼 나쁘지 만, 2008 년의 '그레이트 뱅크 폭발 (Great Bank Explosion)'이후 '파생 상품'을 나쁜 단어로 만든 같은 브러시로 어느 정도 옵션을 사용했습니다.
그러나 옵션 '나쁜 담당자가 과장된 것 같아요. 약간의 지식과 관심으로 옵션은 보수적 인 투자자에게조차도 매우 유용한 도구가 될 수 있습니다.
불확실한시기에 도움이되는 도구.
모든 할인 브로커를 통해 팻 (puts)과 콜 (call)을 살 수도 있고, 아니면 "작성"옵션이라고 불리는 프로세스를 만들고 팔 수도 있습니다. 어느 쪽이든, 일반적으로 주식을 사는 것보다 약간 더 복잡합니다. 문제를 파악하는 데 아무런 문제가 없습니다. 구매 (또는 판매) 옵션은 정해진 기간 동안 유효하며 그 후에는 사용하지 않으면 만료됩니다. 그것들은 기초 다. 간단한 것 같지 않니? 그러나 잠깐 생각해 보면 모든 가능성을 볼 수 있습니다.
가장 단순한 수준에서 옵션은 큰 변화가 올 것이라고 생각하면 저렴한 비용으로 취할 수있는 방법입니다. 은행들이 또 다른 어려움을 겪고 있다고 생각하지만 큰 포지션의 위험을 원하지는 않습니까? 뱅크 오브 아메리카 (Bank of America, NYSE : BAC) 또는 다른 은행을 인수하면 옵션 비용보다 위험 부담이 없어도 그 자리를 차지할 수 있습니다. 다음 아이폰이 출시되면 애플 (Nasdaq : AAPL) 주식은 큰 폭탄을 볼 것이라고 생각하지만 투자 할 여분의 현금이 없다고 생각하십니까? 통화를하면 거액의 선입견없이 현금을 얻을 수 있습니다.
그러나 우리는 단지 표면을 긁어 모으고 있습니다. 시장이 아무데도 가지 않는 것처럼 보일 때 배당금 수익률을 높이기위한 위험도가 낮은 (정말로) 방법은 어떨까요? 지금 말한 것처럼?
지금 우리를위한 옵션 전략입니다.
우리는 좋은 시간과 나쁜 시간을 통해 좋은 탄탄한 배당금을 지불하는 주식은 가지고있는 것이 가장 좋습니다. 제약 회사 인 Johnson & amp; 존슨 (NYSE : JNJ)이나 칩 소다 왕 펩시 (PepsiCo, 뉴욕 증권 거래소 : PEP)는 우리의 많은 포트폴리오의 초석입니다. 그러나 이들 주식은 큰 재배자가 아니기 때문에, 수익을 높이기 위해 커버 드 콜을 작성하는 저 위험 옵션 전략을 사용하기 시작했습니다.
이것은 IRA 계정에서도 모든 투자자가 사용할 수있는 간단한 전략입니다. "Covered"란 우리가 주식을 소유하고 있음을 의미합니다. 즉, 위험을 낮추는 것이지요. 우리는 전화를 쓰고 있습니다. 즉, 우리는 다른 누군가에게 우리가 소유하고있는 주식을 "콜"할 수있는 권리를 팔고 있습니다. 가격.
커버 된 전화의 견과와 볼트.
첫 번째 단계는 원하는 주식 인 적당한 주식을 선택하는 것입니다. 그러나 중요한 성장을 보일만한 주식은 아닙니다. 이것은 이미 소유하고있는 주식 일 수도 있고, 하나를 살 수도 있습니다. McDonald 's (NYSE : MCD)의 주식 200 달러를 85 달러에 구입했다고 가정 해 보겠습니다. 기진 맥진 할 것 같지 않지만 달에 가지 않을 것이라고 생각합니다. 그 이유는 그것이 당신이 그것을 산 이유가 아니기 때문입니다. 당신은 현재와 1 월 중순 사이에 누군가에게 당신에게서 주식을 구입할 수있는 권리를주는 두 번의 전화를 할 수 있습니다 (각 옵션은 100 개의 주식을 커버합니다). 내가 이것을 쓸 때, 시장은 그 통화에 대해 주당 1.15 달러, 또는 각각 115 달러를 지불 할 것이다.
어떻게 이런 일이 벌어 질 수 있겠습니까? 세 가지 가능성이 있습니다.
재고가 올라간다. 놀람! 충격적인 새로운 Eel McNugget의 예상치 못한 인기로 인해 Mickey D의 주식은 1 월에 무려 110 달러에 팔렸습니다. 그러나 아아, 당신의 상승은 제한적입니다 - 당신의 주식은 95 불로 소환됩니다. 그럼에도 불구하고, 당신은 10 달러의 이익을 얻었고, 통화 기록을 위해 얻은 점유율은 1.15 달러가됩니다. 그것은 바로 13 %의 이익이며, 당신이 수집 한 배당금입니다. 단지 3 개월 동안 보유한 우량 주식에 대해서는 너무 초라하지 않습니다.
결론 : 점진적인 이점.
보시다시피, 커버 된 통화 전략의 가장 큰 위험은 갑자기 주가가 떨어지면 일부 상승세를 놓치게된다는 것입니다. 그러나 당신은 여전히 이익을 보게 될 것입니다 - 주식이 떠날 것 같으면이 전략의 후보가 아닙니다.
커버 된 전화를 쓰는 것은 당신에게 밤새 운을주지 않을 것입니다. McDonald 's와 같은 주식은 안정적이고 점진적인 성장과 약 3 %의 탄탄한 배당 수익률을 소유할만한 가치가 있습니다. 맥도날드를 85 달러에 구입할 때마다 매번 1 달러 씩 4 번 연례 통화료를 부과하면 3 %의 수익률은 7 % 또는 8 %의 수익률이됩니다. 총 30 분 동안 1 년의 과정. 그런 주식을 소유하고 싶지 않니?
우리의 더 나은 투자자 시리즈를 통해 계속 지켜봐 주시고 귀하의 투자와 함께 성공하는데 필요한 조언을 얻으십시오. 시리즈 전체에 대한 링크는 시리즈 소개로 돌아가십시오.
바보 기고 가인 John Rosevear는 Apple의 주식을 소유하고 있지만 언급 된 다른 회사는 보유하지 않습니다. Motley Fool은 Bank of America, PepsiCo, Apple 및 Johnson & amp; 존슨. Motley Fool 뉴스 레터 서비스는 PepsiCo, McDonald 's, Johnson & amp; 존슨, 애플, 그리고 펩시코 (PepsiCo)와 존슨 앤드 존슨 (Johnson & amp; 존슨과 황소 자리는 애플에서 퍼져 나갔다. 어리석은 뉴스 레터 서비스를 30 일 동안 무료로 사용해보십시오. 우리 바보가 모두 같은 의견을 갖고있는 것은 아니지만 다양한 통찰력을 고려할 때 우리는 더 나은 투자자가 될 것이라고 생각합니다. 잡종 바보는 공개 정책이 있습니다.
낮은 리스크 - 높은 확률 옵션 트레이딩 전략.
마이클 McNelis의 - 열쇠 2 선택권.
KeyOptions의 옵션 전략가는 항상 다른 전략에 대한 모델을 테스트하고 있습니다. 저 위험 / 고 확률 거래는 많은 투자자들에게 인기가 있습니다.
Key2Options 플랫폼은 거래자에게 제도 등급 거래 분석 기능을 제공하여 기록 옵션 데이터를 사용하여 거래 전략을 테스트 할 수있는 기능을 제공합니다. 거래 전략을 다시 테스트함으로써 다음 질문에 답할 수 있습니다.
Y 기간 중에 투자 전략 X를 적용했다면 어떻게 될까요?
그렇다면 위험도가 높고 확률이 높은 거래는 무엇입니까? 상인으로서, 우리 모두는 위험에 대해 다른 내성을 가지고 있습니다. 일반적으로 낮은 위험은 어느 한 거래에서 우리의 거래 자본의 일정 비율 이상을 기꺼이 위험에 내 맡기지 않는다는 것을 의미합니다. 그 비율은 귀하의 위험 허용성에 근거 할 것입니다. 높은 확률 거래는 통계적으로 입증 된 거래이며 평균 수익률이 평균 손실률보다 크고 더 많은 수익을 창출했습니다. KeyOptions를 통해 우리의 독창적 인 State Modeling TM으로 자금 관리를 적용함으로써 얻은 이점이 있습니다.
일반적으로 낮은 위험 거래는 채권과 같은 낮은 수익률과 같으며 높은 위험 거래는 높은 수익률을 제공하고 높은 위험을 제공합니다. 옵션은 델타가 구매하거나 판매하는 옵션을 선택하기 때문에 보수적이거나 매우 공격적 일 수있는 유연성을 제공합니다.
델타는 옵션 거래시기를 이해해야하는 옵션 그리스인 중 하나입니다. 옵션 델타는 기본 주식의 가격 변동과 비교하여 옵션 가격의 변화를 계산합니다. 예를 들어, .70 델타가있는 옵션을 구입할 경우 기본 주식의 $ 1 이동마다 내 옵션이 $ .70만큼 이동합니다.
옵션을 구입하는 경우 보수적 인 접근 방식을 취하여 델타가 .70보다 큰 deep-in-the-money 옵션을 구입할 수 있습니다. 또는 우리는 울타리로 스윙하고 0.22의 델타로 옵션을 구매하기를 원할 것입니다. 이로써 우리는 20 %의 정확성을 얻을 수 있습니다. 그러나 우리가있을 때, 그것은 홈런이어야합니다.
낮은 위험 / 높은 확률의 거래 전략을 찾으면 옵션을 통해 다양한 투자 기회를 얻을 수 있습니다. 우리는 옵션의 구매자, 옵션의 판매자 또는 구매자와 판매자를 동시에 가질 수 있습니다. 주어진 시간에 시장에 대한 우리의 시각을 바탕으로, 우리는 우리에게 우위를 제공하기 위해 무역을 구조화 할 수 있습니다. 긴 통화 구매와 같은 간단한 전략이나 Iron Condor와 같이 여러 다리가있는 더 복잡한 전략을 선택할 수 있습니다. 각 전략에는 시간과 장소가 있습니다.
변동성 (시간의 흐름에 따른 변동성의 표준 편차로 측정 한 거래 가격의 변동 정도)이 낮 으면 옵션 구매자가되는 것이 더 바람직합니다. 반대로 변동성이 클 경우 옵션 매도인이되는 것이 좋습니다.
주식 거래에서 옵션 구매만큼 시간이 중요하지 않습니다. 이론적으로, 당신은 영원히 주식을 붙잡을 수 있습니다. 옵션 구매자 (즉, 긴 옵션 인 사람)로서, 시간 붕괴는 옵션 거래의 적 1입니다.
KeyOptions 프로그램을 통해 우리는 역사적으로 비슷한 시장을 살펴보고 리스크 대 보상에 대한 내 용성을 토대로 거래가 가장 낮은 리스크를 창출하는지 테스트 할 수 있습니다.
실제 거래는 무엇입니까?
내가 말했듯이 & nbsp; 내 시스템의 승리율은 90 %입니다. & rdquo; 처음에는 감명을 받았을 지 모릅니다. 그러나 결과를 실제로 분석하려면 조금 더 깊이 파고들 필요가 있습니다.
90 %의 승률은 매 경기마다 10 달러를 벌어 들일 수 있음을 의미합니다. 그러나 모든 손실에 대해 잃어버린 100 달러를 설명하지 않는다면 어떨까요? 이 경우, 나는 그것이 승리하는 90 달러마다 100 달러를 잃는 시스템을 가지고있다.
반대로, 30 %의 승률 만있는 시스템이 있다는 것은 인상적으로 들리지 않을 수 있습니다. 그러나 그것은 낮은 drawdown으로 높은 수익성이있을 수 있습니다.
전략을 판단 할 때, 나는 얼마나 많은 달러를 잃어버린 달러로 나눈 것인지를 나타내는 수익 요소를보고 싶다.
예를 들어, 1,000 달러를 얻었고 500 달러를 잃은 시스템을 가지고 있다면 수익률은 2입니다. 1 미만의 수익률은 분명히 바람직하지 않습니다.
독점적 국가 모델링 ™.
이제 우리는 무엇을 찾아야할지, 낮은 위험 / 높은 가능성이있는 거래를 어떻게 찾을 수 있습니까?
KeyOptions에서는 위험을 최소화하고 가능성이있을 때 거래를 시작하는 데 도움이되는 자사의 독점 State Modeling TM을 사용합니다.
각 주식 및 지수는 8 가지 상태 중 하나로 분류됩니다. 주 1, 3, 5 및 7은 완고합니다. 주 2, 4, 6 및 8은 약세입니다. 주 1과 8은 극단에 있습니다.
Proprietary State Modeling TM은 일일 주 배포, 주별 평균 일수 및 주당 평균 이동에 대한 정보와 함께 주식 상태에 대한 상세한 분석을 제공합니다.
아래 차트는 Netflix (NFLX)에 대한 정보를 표시하는 KeyOptions 프로그램의 스크린 샷입니다.
우리는 Netflix가 가장 극단적으로 완고한 국가 인 State 1에서 평균 65 일을 볼 수 있습니다. State 1 조건에서는 평균 31 %가 증가했습니다.
이 데이터를 사용하여 시간과 가격 이동을 활용하는 거래 전략을 설계하고 구현할 수 있습니다. 이러한 유형의 상세한 분석은 위험을 낮추고 최대의 수익성을 달성하는 데 필요합니다.
KeyOptions에는 모델링에 사용할 수있는 20 가지 구매 / 판매 지표가 있습니다. 자신 만의 매매 신호를 만들고 모델 거래 및 자금 관리 매개 변수를 제공합니다. 당신은 다른 델타를 테스트하여 돈을 벌어들이든지 돈을 벌 수 있는지를 결정할 수 있습니다.
옵션을 구입할 때 일반적으로 엄지 손가락의 기준으로, 델타가 높을수록 옵션 거래는 돈이 이미 들고 수익성이 끝날 확률이 높기 때문에 위험도가 적습니다.
아래 차트에서 2007 년 1 월부터 2014 년 12 월까지 S & P 500 지수 (SPX)에 대한 테스트를 실시하여 독점 무역 필터가 위험을 줄이고 성공 확률을 높일 수있는 방법을 확인했습니다.
인기 입 / 출항 시스템 인 10/30 일 지수 이동 평균을 사용하여 테스트를 실시한 결과, 시스템은 30 개의 거래를 실행하여 43 %의 승리율을 보였고 수익률은 1.34 인 26,106.00 달러로 나타났습니다.
이 경우 100 % 수익 목표를 사용했습니다. 나의 무역이 100 %가되었을 때, 나는 입장을 마감했다. 나는 또한 50 %의 손실을 입어 내 무역이 50 %의 손실에 이르렀을 때 어떤 위치도 닫는 50 %의 손실을 사용했다. 52 델타를 선택했는데, 이는 시스템이 거래를 찾을 때 52에 가장 가까운 델타를 찾음을 의미합니다.
이제 우리의 독점적 인 State 1 필터를 정확한 무역 계획에 추가하고 동일한 테스트를 실행 한 후 결과를 살펴 봅니다.
KeyOptions State 1 필터는 SPX가 가장 완고한 상태 일 때만 거래를 표시합니다.
결과적으로 거래량이 30 대 21로 줄었고 승리 비율은 거의 15 %, 이익은 30,000 달러 이상, 수익 요인은 1.34-2.41로 각각 증가했습니다.
독점 State Modeling이 필터로 사용되면 일부 거래가 거부됩니다. 또한 거래의 일관성을 살펴 보는 것도 중요합니다. 어느 누구도 무역을 통해 이익을 얻지 못합니다.
옵션의 유연성과 활용.
선택권은 그들의 융통성 및 지렛대 때문에 중대한 투자 선택이다. 당신은 긴 포지션을 헤지하거나 순수 추론에 지렛대를 사용할 수 있습니다. 두 경우 모두 옵션을 구매하면 실제로 위험을 줄일 수 있습니다. 거래 옵션에는 위험이 있기는하지만 위험을 최소화하고 통제 할 수 있습니다.
저 위험 / 고 확률 거래의 핵심은 거래시기와 위험을 이해하고 정량화하는 것입니다.
KeyOptions는 과거 데이터를 분석하고 거래에 대한 정보에 근거한 결정을 내리는 기능을 제공합니다. 위험은 상대 진술이기 때문에 투자 목표에 맞는 모델을 작성하여 위험 허용 범위를 결정할 수 있습니다. 당사의 주 모델링과 결합하면 위험도가 낮고 확률이 높은 거래를 찾을 수 있습니다.
Key2Options에서 우리는 귀하의 무역 계획을 세우고 귀하의 계획을 바꾸어야한다고 믿습니다!
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모든 사람들을위한 간단한 옵션 전략.
이 간단한 전략은 최소한의 위험으로 이익을 향상시킵니다. 정말.
이 기사는 The Better Investor 시리즈의 일부로, The Motley Fool은 수익을 개선하고 투자를 통해 더 성공적으로 나아갈 수 있도록 기본으로 돌아갑니다.
옵션이 당신을 놀라게합니까?
그들은 많은 사람들을 두렵게합니다. 증권 거래소 - 거래소에서 거래되는 종류 - 는 위험하고 예측할 수 없다는 명성을 얻었습니다. 현명한 투자자는 "일 거래"와 같은 아이디어로 동일한 (순환) 폴더에 저장해야하며 " 돈을 큰 더미에 넣고 불에 태우 라. "
평판은 완전히 정당화되지 않습니다. "옵션 거래"는 많은 사람들에게 "하루 거래"만큼 나쁘지 만, 2008 년의 '그레이트 뱅크 폭발 (Great Bank Explosion)'이후 '파생 상품'을 나쁜 단어로 만든 같은 브러시로 어느 정도 옵션을 사용했습니다.
그러나 옵션 '나쁜 담당자가 과장된 것 같아요. 약간의 지식과 관심으로 옵션은 보수적 인 투자자에게조차도 매우 유용한 도구가 될 수 있습니다.
불확실한시기에 도움이되는 도구.
모든 할인 브로커를 통해 팻 (puts)과 콜 (call)을 살 수도 있고, 아니면 "작성"옵션이라고 불리는 프로세스를 만들고 팔 수도 있습니다. 어느 쪽이든, 일반적으로 주식을 사는 것보다 약간 더 복잡합니다. 문제를 파악하는 데 아무런 문제가 없습니다. 구매 (또는 판매) 옵션은 정해진 기간 동안 유효하며 그 후에는 사용하지 않으면 만료됩니다. 그것들은 기초 다. 간단한 것 같지 않니? 그러나 잠깐 생각해 보면 모든 가능성을 볼 수 있습니다.
가장 단순한 수준에서 옵션은 큰 변화가 올 것이라고 생각하면 저렴한 비용으로 취할 수있는 방법입니다. 은행들이 또 다른 어려움을 겪고 있다고 생각하지만 큰 포지션의 위험을 원하지는 않습니까? 뱅크 오브 아메리카 (Bank of America, NYSE : BAC) 또는 다른 은행을 인수하면 옵션 비용보다 위험 부담이 없어도 그 자리를 차지할 수 있습니다. 다음 아이폰이 출시되면 애플 (Nasdaq : AAPL) 주식은 큰 폭탄을 볼 것이라고 생각하지만 투자 할 여분의 현금이 없다고 생각하십니까? 통화를하면 거액의 선입견없이 현금을 얻을 수 있습니다.
그러나 우리는 단지 표면을 긁어 모으고 있습니다. 시장이 아무데도 가지 않는 것처럼 보일 때 배당금 수익률을 높이기위한 위험도가 낮은 (정말로) 방법은 어떨까요? 지금 말한 것처럼?
지금 우리를위한 옵션 전략입니다.
우리는 좋은 시간과 나쁜 시간을 통해 좋은 탄탄한 배당금을 지불하는 주식은 가지고있는 것이 가장 좋습니다. 제약 회사 인 Johnson & amp; 존슨 (NYSE : JNJ)이나 칩 소다 왕 펩시 (PepsiCo, 뉴욕 증권 거래소 : PEP)는 우리의 많은 포트폴리오의 초석입니다. 그러나 이들 주식은 큰 재배자가 아니기 때문에, 수익을 높이기 위해 커버 드 콜을 작성하는 저 위험 옵션 전략을 사용하기 시작했습니다.
이것은 IRA 계정에서도 모든 투자자가 사용할 수있는 간단한 전략입니다. "Covered"란 우리가 주식을 소유하고 있음을 의미합니다. 즉, 위험을 낮추는 것이지요. 우리는 전화를 쓰고 있습니다. 즉, 우리는 다른 누군가에게 우리가 소유하고있는 주식을 "콜"할 수있는 권리를 팔고 있습니다. 가격.
커버 된 전화의 견과와 볼트.
첫 번째 단계는 원하는 주식 인 적당한 주식을 선택하는 것입니다. 그러나 중요한 성장을 보일만한 주식은 아닙니다. 이것은 이미 소유하고있는 주식 일 수도 있고, 하나를 살 수도 있습니다. McDonald 's (NYSE : MCD)의 주식 200 달러를 85 달러에 구입했다고 가정 해 보겠습니다. 기진 맥진 할 것 같지 않지만 달에 가지 않을 것이라고 생각합니다. 그 이유는 그것이 당신이 그것을 산 이유가 아니기 때문입니다. 당신은 현재와 1 월 중순 사이에 누군가에게 당신에게서 주식을 구입할 수있는 권리를주는 두 번의 전화를 할 수 있습니다 (각 옵션은 100 개의 주식을 커버합니다). 내가 이것을 쓸 때, 시장은 그 통화에 대해 주당 1.15 달러, 또는 각각 115 달러를 지불 할 것이다.
어떻게 이런 일이 벌어 질 수 있겠습니까? 세 가지 가능성이 있습니다.
재고가 올라간다. 놀람! 충격적인 새로운 Eel McNugget의 예상치 못한 인기로 인해 Mickey D의 주식은 1 월에 무려 110 달러에 팔렸습니다. 그러나 아아, 당신의 상승은 제한적입니다 - 당신의 주식은 95 불로 소환됩니다. 그럼에도 불구하고, 당신은 10 달러의 이익을 얻었고, 통화 기록을 위해 얻은 점유율은 1.15 달러가됩니다. 그것은 바로 13 %의 이익이며, 당신이 수집 한 배당금입니다. 단지 3 개월 동안 보유한 우량 주식에 대해서는 너무 초라하지 않습니다.
결론 : 점진적인 이점.
보시다시피, 커버 된 통화 전략의 가장 큰 위험은 갑자기 주가가 떨어지면 일부 상승세를 놓치게된다는 것입니다. 그러나 당신은 여전히 이익을 보게 될 것입니다 - 주식이 떠날 것 같으면이 전략의 후보가 아닙니다.
커버 된 전화를 쓰는 것은 당신에게 밤새 운을주지 않을 것입니다. McDonald 's와 같은 주식은 안정적이고 점진적인 성장과 약 3 %의 탄탄한 배당 수익률을 소유할만한 가치가 있습니다. 맥도날드를 85 달러에 구입할 때마다 매번 1 달러 씩 4 번 연례 통화료를 부과하면 3 %의 수익률은 7 % 또는 8 %의 수익률이됩니다. 총 30 분 동안 1 년의 과정. 그런 주식을 소유하고 싶지 않니?
우리의 더 나은 투자자 시리즈를 통해 계속 지켜봐 주시고 귀하의 투자와 함께 성공하는데 필요한 조언을 얻으십시오. 시리즈 전체에 대한 링크는 시리즈 소개로 돌아가십시오.
바보 기고 가인 John Rosevear는 Apple의 주식을 소유하고 있지만 언급 된 다른 회사는 보유하지 않습니다. Motley Fool은 Bank of America, PepsiCo, Apple 및 Johnson & amp; 존슨. Motley Fool 뉴스 레터 서비스는 PepsiCo, McDonald 's, Johnson & amp; 존슨, 애플, 그리고 펩시코 (PepsiCo)와 존슨 앤드 존슨 (Johnson & amp; 존슨과 황소 자리는 애플에서 퍼져 나갔다. 어리석은 뉴스 레터 서비스를 30 일 동안 무료로 사용해보십시오. 우리 바보가 모두 같은 의견을 갖고있는 것은 아니지만 다양한 통찰력을 고려할 때 우리는 더 나은 투자자가 될 것이라고 생각합니다. 잡종 바보는 공개 정책이 있습니다.
낮은 리스크 - 높은 확률 옵션 트레이딩 전략.
마이클 McNelis의 - 열쇠 2 선택권.
KeyOptions의 옵션 전략가는 항상 다른 전략에 대한 모델을 테스트하고 있습니다. 저 위험 / 고 확률 거래는 많은 투자자들에게 인기가 있습니다.
Key2Options 플랫폼은 거래자에게 제도 등급 거래 분석 기능을 제공하여 기록 옵션 데이터를 사용하여 거래 전략을 테스트 할 수있는 기능을 제공합니다. 거래 전략을 다시 테스트함으로써 다음 질문에 답할 수 있습니다.
Y 기간 중에 투자 전략 X를 적용했다면 어떻게 될까요?
그렇다면 위험도가 높고 확률이 높은 거래는 무엇입니까? 상인으로서, 우리 모두는 위험에 대해 다른 내성을 가지고 있습니다. 일반적으로 낮은 위험은 어느 한 거래에서 우리의 거래 자본의 일정 비율 이상을 기꺼이 위험에 내 맡기지 않는다는 것을 의미합니다. 그 비율은 귀하의 위험 허용성에 근거 할 것입니다. 높은 확률 거래는 통계적으로 입증 된 거래이며 평균 수익률이 평균 손실률보다 크고 더 많은 수익을 창출했습니다. KeyOptions를 통해 우리의 독창적 인 State Modeling TM으로 자금 관리를 적용함으로써 얻은 이점이 있습니다.
일반적으로 낮은 위험 거래는 채권과 같은 낮은 수익률과 같으며 높은 위험 거래는 높은 수익률을 제공하고 높은 위험을 제공합니다. 옵션은 델타가 구매하거나 판매하는 옵션을 선택하기 때문에 보수적이거나 매우 공격적 일 수있는 유연성을 제공합니다.
델타는 옵션 거래시기를 이해해야하는 옵션 그리스인 중 하나입니다. 옵션 델타는 기본 주식의 가격 변동과 비교하여 옵션 가격의 변화를 계산합니다. 예를 들어, .70 델타가있는 옵션을 구입할 경우 기본 주식의 $ 1 이동마다 내 옵션이 $ .70만큼 이동합니다.
옵션을 구입하는 경우 보수적 인 접근 방식을 취하여 델타가 .70보다 큰 deep-in-the-money 옵션을 구입할 수 있습니다. 또는 우리는 울타리로 스윙하고 0.22의 델타로 옵션을 구매하기를 원할 것입니다. 이로써 우리는 20 %의 정확성을 얻을 수 있습니다. 그러나 우리가있을 때, 그것은 홈런이어야합니다.
낮은 위험 / 높은 확률의 거래 전략을 찾으면 옵션을 통해 다양한 투자 기회를 얻을 수 있습니다. 우리는 옵션의 구매자, 옵션의 판매자 또는 구매자와 판매자를 동시에 가질 수 있습니다. 주어진 시간에 시장에 대한 우리의 시각을 바탕으로, 우리는 우리에게 우위를 제공하기 위해 무역을 구조화 할 수 있습니다. 긴 통화 구매와 같은 간단한 전략이나 Iron Condor와 같이 여러 다리가있는 더 복잡한 전략을 선택할 수 있습니다. 각 전략에는 시간과 장소가 있습니다.
변동성 (시간의 흐름에 따른 변동성의 표준 편차로 측정 한 거래 가격의 변동 정도)이 낮 으면 옵션 구매자가되는 것이 더 바람직합니다. 반대로 변동성이 클 경우 옵션 매도인이되는 것이 좋습니다.
주식 거래에서 옵션 구매만큼 시간이 중요하지 않습니다. 이론적으로, 당신은 영원히 주식을 붙잡을 수 있습니다. 옵션 구매자 (즉, 긴 옵션 인 사람)로서, 시간 붕괴는 옵션 거래의 적 1입니다.
KeyOptions 프로그램을 통해 우리는 역사적으로 비슷한 시장을 살펴보고 리스크 대 보상에 대한 내 용성을 토대로 거래가 가장 낮은 리스크를 창출하는지 테스트 할 수 있습니다.
실제 거래는 무엇입니까?
내가 말했듯이 & nbsp; 내 시스템의 승리율은 90 %입니다. & rdquo; 처음에는 감명을 받았을 지 모릅니다. 그러나 결과를 실제로 분석하려면 조금 더 깊이 파고들 필요가 있습니다.
90 %의 승률은 매 경기마다 10 달러를 벌어 들일 수 있음을 의미합니다. 그러나 모든 손실에 대해 잃어버린 100 달러를 설명하지 않는다면 어떨까요? 이 경우, 나는 그것이 승리하는 90 달러마다 100 달러를 잃는 시스템을 가지고있다.
반대로, 30 %의 승률 만있는 시스템이 있다는 것은 인상적으로 들리지 않을 수 있습니다. 그러나 그것은 낮은 drawdown으로 높은 수익성이있을 수 있습니다.
전략을 판단 할 때, 나는 얼마나 많은 달러를 잃어버린 달러로 나눈 것인지를 나타내는 수익 요소를보고 싶다.
예를 들어, 1,000 달러를 얻었고 500 달러를 잃은 시스템을 가지고 있다면 수익률은 2입니다. 1 미만의 수익률은 분명히 바람직하지 않습니다.
독점적 국가 모델링 ™.
이제 우리는 무엇을 찾아야할지, 낮은 위험 / 높은 가능성이있는 거래를 어떻게 찾을 수 있습니까?
KeyOptions에서는 위험을 최소화하고 가능성이있을 때 거래를 시작하는 데 도움이되는 자사의 독점 State Modeling TM을 사용합니다.
각 주식 및 지수는 8 가지 상태 중 하나로 분류됩니다. 주 1, 3, 5 및 7은 완고합니다. 주 2, 4, 6 및 8은 약세입니다. 주 1과 8은 극단에 있습니다.
Proprietary State Modeling TM은 일일 주 배포, 주별 평균 일수 및 주당 평균 이동에 대한 정보와 함께 주식 상태에 대한 상세한 분석을 제공합니다.
아래 차트는 Netflix (NFLX)에 대한 정보를 표시하는 KeyOptions 프로그램의 스크린 샷입니다.
우리는 Netflix가 가장 극단적으로 완고한 국가 인 State 1에서 평균 65 일을 볼 수 있습니다. State 1 조건에서는 평균 31 %가 증가했습니다.
이 데이터를 사용하여 시간과 가격 이동을 활용하는 거래 전략을 설계하고 구현할 수 있습니다. 이러한 유형의 상세한 분석은 위험을 낮추고 최대의 수익성을 달성하는 데 필요합니다.
KeyOptions에는 모델링에 사용할 수있는 20 가지 구매 / 판매 지표가 있습니다. 자신 만의 매매 신호를 만들고 모델 거래 및 자금 관리 매개 변수를 제공합니다. 당신은 다른 델타를 테스트하여 돈을 벌어들이든지 돈을 벌 수 있는지를 결정할 수 있습니다.
옵션을 구입할 때 일반적으로 엄지 손가락의 기준으로, 델타가 높을수록 옵션 거래는 돈이 이미 들고 수익성이 끝날 확률이 높기 때문에 위험도가 적습니다.
아래 차트에서 2007 년 1 월부터 2014 년 12 월까지 S & P 500 지수 (SPX)에 대한 테스트를 실시하여 독점 무역 필터가 위험을 줄이고 성공 확률을 높일 수있는 방법을 확인했습니다.
인기 입 / 출항 시스템 인 10/30 일 지수 이동 평균을 사용하여 테스트를 실시한 결과, 시스템은 30 개의 거래를 실행하여 43 %의 승리율을 보였고 수익률은 1.34 인 26,106.00 달러로 나타났습니다.
이 경우 100 % 수익 목표를 사용했습니다. 나의 무역이 100 %가되었을 때, 나는 입장을 마감했다. 나는 또한 50 %의 손실을 입어 내 무역이 50 %의 손실에 이르렀을 때 어떤 위치도 닫는 50 %의 손실을 사용했다. 52 델타를 선택했는데, 이는 시스템이 거래를 찾을 때 52에 가장 가까운 델타를 찾음을 의미합니다.
이제 우리의 독점적 인 State 1 필터를 정확한 무역 계획에 추가하고 동일한 테스트를 실행 한 후 결과를 살펴 봅니다.
KeyOptions State 1 필터는 SPX가 가장 완고한 상태 일 때만 거래를 표시합니다.
결과적으로 거래량이 30 대 21로 줄었고 승리 비율은 거의 15 %, 이익은 30,000 달러 이상, 수익 요인은 1.34-2.41로 각각 증가했습니다.
독점 State Modeling이 필터로 사용되면 일부 거래가 거부됩니다. 또한 거래의 일관성을 살펴 보는 것도 중요합니다. 어느 누구도 무역을 통해 이익을 얻지 못합니다.
옵션의 유연성과 활용.
선택권은 그들의 융통성 및 지렛대 때문에 중대한 투자 선택이다. 당신은 긴 포지션을 헤지하거나 순수 추론에 지렛대를 사용할 수 있습니다. 두 경우 모두 옵션을 구매하면 실제로 위험을 줄일 수 있습니다. 거래 옵션에는 위험이 있기는하지만 위험을 최소화하고 통제 할 수 있습니다.
저 위험 / 고 확률 거래의 핵심은 거래시기와 위험을 이해하고 정량화하는 것입니다.
KeyOptions는 과거 데이터를 분석하고 거래에 대한 정보에 근거한 결정을 내리는 기능을 제공합니다. 위험은 상대 진술이기 때문에 투자 목표에 맞는 모델을 작성하여 위험 허용 범위를 결정할 수 있습니다. 당사의 주 모델링과 결합하면 위험도가 낮고 확률이 높은 거래를 찾을 수 있습니다.
Key2Options에서 우리는 귀하의 무역 계획을 세우고 귀하의 계획을 바꾸어야한다고 믿습니다!
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