나스닥 옵션 트레이딩 가이드.
현재 주식 옵션은 현대에 도입 될 가장 성공적인 금융 상품 중 하나로 환영 받고 있습니다. 옵션은 포트폴리오를 보호하거나 추가 투자 수익을 창출하는 데있어서 귀하, 투자자, 유연성, 다양 화 및 통제를 제공하는 탁월하고 신중한 투자 도구로 입증되었습니다. 이 옵션을 사용하여 옵션을 교환하는 방법을 배우는 데 도움이되는 가이드가되기를 바랍니다.
옵션 이해.
옵션은 거의 모든 시장 조건과 거의 모든 투자 목표에 효과적으로 사용될 수있는 금융 상품입니다. 여러 가지 방법 중 몇 가지 옵션 중에서 선택할 수 있습니다.
시장 가격 하락에 대한 투자를 보호하십시오 현재 또는 신규 투자에 대한 소득을 늘리십시오 저금으로 주식을 구입하십시오. 주식을 소유하지 않고 주식 가격이 상승 또는 하락할 때 혜택을 받으십시오.
거래 옵션의 이점 :
질서 정연하고 효율적이며 유동성있는 시장.
표준화 된 옵션 계약은 질서 정연하고 효율적이며 유동성있는 옵션 시장을 허용합니다.
적응성.
옵션은 매우 다양한 투자 도구입니다. 독특한 위험 / 보상 구조로 인해 옵션을 다른 옵션 계약 및 / 또는 기타 금융 상품과 다양한 조합으로 사용하여 이익이나 보호를 추구 할 수 있습니다.
지분 옵션을 통해 투자자는 특정 기간 동안 가격을 고지 할 수 있습니다. 이 기간에 투자자가 주식을 100 주식을 구매하거나 판매 할 수있는 프리미엄 (가격)은 주식을 직접 소유하기 위해 지불하는 금액의 비율에 불과합니다 . 이를 통해 옵션 투자자는 자신의 투자 권력을 활용하면서 주식 가격 움직임으로부터 잠재적 보상을 증가시킬 수 있습니다.
구매자의 위험 제한.
위험이 경계를 가질 수없는 다른 투자와 달리 옵션 거래는 구매자에게 정의 된 위험을 제공합니다. 옵션 구매자는 옵션의 가격 인 프리미엄을 절대 잃을 수 없습니다. 특정 가격으로 기본 유가 증권을 매수 또는 매도 할 수있는 권리가 주어진 날짜에 만기되기 때문에 옵션 계약의 수익성있는 행사 또는 매각 조건이 만료일까지 충족되지 않으면 무위험으로 만료됩니다. 반면에 발견 된 옵션 판매자 (옵션의 공개되지 않은 작가라고도 함)는 무한 위험에 직면 할 수 있습니다.
이 옵션 트레이딩 가이드는 주식 옵션의 특징과 이러한 투자가 다음과 같은 부문에서 어떻게 작용하는지에 대한 개요를 제공합니다.
옵션 견적을 얻으십시오.
옵션 체인 시트를 보려면 아래에 회사 이름이나 기호를 입력하십시오 :
옵션 센터 홈.
즐겨 찾기 편집.
아래 텍스트 상자에 최대 25 개의 기호를 쉼표 또는 공백으로 구분하여 입력하십시오. 이 기호는 해당 페이지에서 사용하기 위해 세션 중에 사용할 수 있습니다.
나스닥 경험을 커스터마이징하십시오.
선택한 배경색을 선택하십시오.
견적 검색을위한 기본 대상 페이지 선택 :
선택 사항을 확인하십시오 :
견적서 검색의 기본 설정을 변경하도록 선택했습니다. 이제 기본 타겟 페이지가됩니다. 구성을 다시 변경하거나 쿠키를 삭제하지 않는 한 설정을 변경 하시겠습니까?
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돈 거래 수익 발표.
금융 뉴스 매체를 보는 경우 수입 발표가 어떻게 작동하는지 보았습니다. 일요일 큰 경기 같다. 숫자가 어떻게 생길지에 대한 예측을 제공하는 끝없는 전문가들과 뉴스에 기반한 투자 또는 거래 방법에 대한 전략을 제공하는 다른 전문가들과 함께 시간과 때가 있습니다. 어떤 사람들은 그것이 최고의 미디어 오버 히프라고 말하고, 끝없는 그래픽과 "수입 중심"음악을 본다면 논쟁하기가 어렵습니다.
CNBC에 따르면 2012 년 1/4 분기에 S & amp; P 500 기업의 수익 예상을 상회 한 비율은 70 %를 넘었으며 Bespoke Investment Group에 따르면이 주식에 대한 평균 하루 변동은 0.47 %였다. 특히 1 %의 절반 만 얻는 위험을 감수하는 것은 시간 가치가없는 것처럼 보일 수 있습니다. 특히 단기 자본 이득 세가 공제 된 후 투자자는 평균 주식이 그들이 보유한 주식 유형이 아니라는 것을 알게됩니다. 그 대신, 그들은 애플과 같은 주식을 찾고있다. 이는 전날보다 거의 9 % 증가한 수치입니다.
현실은 매우 다릅니다. 첫째, 모든 큰 이익을 위해 큰 손실을 입은 주식이 있습니다. 리버베드 테크놀로지 (Riverbed Technology)는 시장 가치의 28.75 %의 손실을 보았고 Allscripts-Misys는 1 월 이후로 35 % 이상을 잃었지만 이러한 비극적 인 손실조차도 많은 기업들이 수익 공고에서 벗어나기를 선택하는 이유는 아닙니다. 회사가 긍정적 인 수익 발표를한다고해서 주가가 올라갈 것이라는 의미는 아닙니다. 모든 상인은 인상적인 수익 발표 인 것의 뒤에 큰 손실에 대한 이야기를 할 수 있습니다.
수입 발표를 바꾸려는 사람들에게 최선의 전략은 모든 것이 든 아니든 노력하지 않으려 고하는 것입니다. 큰 점수를 찾지 말고 이익을 얻을 수있는 방법을 찾으십시오. 따라서 거래가 진행되지 않으면 손실의 일부만 발생하게됩니다.
이 3 가지 옵션 전략을 사용하여 주식의 이익 발표에서 이익을 얻는 입증 된 방법.
수입이 올 것이며, 당신은 거래를 원합니다.
그러나 일반적으로 주식은 소득 이후에 더 높거나 낮게 갈 것입니다.
어쩌면 회사는 큰 이익을 발표했거나 더 많은 해고를 공개했을 것입니다. 어느 쪽이 주식을 큰 불규칙한 움직임으로 보낼 수 있습니다.
그렇다면 어떻게하면 수익을 중심으로 (그리고 수익성있게) 거래 할 수 있습니까?
오늘 우리는 수익 거래 및 사용할 수있는 옵션 전략에 대해 더 깊이 파고들 것입니다.
이익 "휘발성 하락."
수익에 대해 이해해야 할 가장 중요한 개념은 일반적으로 주가가 수익에 반영 될 때 주식의 내재 변동성이 상승한다는 것입니다.
주식은 반드시 변동성이 많아지기 때문이 아니라 수입 발표 중에 발생할 일에 대해 많은 불확실성 (또는 위험)이 있기 때문입니다.
이 일회성 행사는 시장의 양쪽에 옵션 보험료를 부풀립니다. 옵션 트레이더로서, 이것은 상대적으로 비싼 옵션을 판매 할 기회를 만들고 가치 하락으로 이익을 얻습니다.
수입이 발표되면 일반적으로 "변동성 하락"또는 "변동성 압박"(아래쪽 녹색 줄이있는 차트에 강조 표시됨) 및 옵션 보험료가 전반적으로 하락합니다.
다시 말하면 이것은 우리가 현재 불확실한 실적 사건을 지나쳐 회사의 미래에 대해 상대적으로 이해하고 있기 때문입니다. 좋거나 나쁘거나 무관심한 시장은 앞으로 나아갈 일에 대해 더 잘 알고 있으며 추가 위험에 대해 가격을 책정하지 않아도됩니다.
"Earnings Trades"에 대한 무료 과정 시작 : 기업들이 매 분기마다 수익을 발표하면 일회성 변동성 압도를 받게됩니다. 그리고 대부분의 거래자는 어느 방향 으로든 큰 움직임에서 이익을 얻으려고 시도하지만 단기적 옵션을 판매하는 것이 왜 가장 좋은 방법인지 배우게됩니다. 모든 10 개의 강의를 보려면 여기를 클릭하십시오.
타겟 옵션 판매 전략.
지금 우리는 항상 변동성 하락을 볼 수있는 것은 아니지만, 대부분의 경우 우리가 조사한 IV에서 수익 사건 이후 매우 빨리 하락할 것입니다.
이 사실을 안다면, 우리는 순전히 선택권의 순수한 판매자 인 옵션 전략에만 집중해야합니다.
회원 프로그램 내에서 우리는 다음과 같은 세 가지 주요 수익 전략에 중점을 둡니다.
우리가 입력하고자하는 첫 번째 전략은 OTM put과 OTM call을 현재 시장 가격에서 동일한 거리로 판매하는 짧은 strangle / straddle입니다. 주식의 가능한 움직임에 대해 중립적 인 전망을 취함으로써, 우리는 수익 팝 또는 하락에 대한 우리의 방향 추측을 최소화합니다.
옵션 거래를 통해 얻고 자하는 마지막 일은 한 방향으로 큰 내기입니다. 가장 좋은 거래는 비 지향성을 유지하고 나중에 필요에 따라 조정하는 것입니다.
벌거 벗은 옵션을 팔 수 없거나 추가적인 마진 위험을 감수하고 싶지 않다면, 우리는 세 번째로 좋아하는 전략 인 짧은 철 콘도를 사용할 수 있습니다.
양측에 짧은 풋 크레딧 및 콜 크레딧 스프레드를 판매하면 엄청난 변화가 포트폴리오에 커다란 손실을 가져다 줄 위험을 줄일 수 있습니다. 그러나 귀하의 직책을 보호하기 위해 추가 옵션을 구매하는 비용은 잠재적 인 이익을 의미하지 않습니다.
그럼에도 불구하고 높은 내재 변동성을 지닌 옵션을 판매하는 한 수익을 중심으로 옵션을 사는 것보다 훨씬 유리합니다.
이탈 후 조정 또는 롤 포지션?
좋아요, 그래서 우리는 수입과 그 전략을 사용하여 거래를해야하는 이유를 다루었습니다. 이제 주식이 사후 수입을 재개 한 후 포지션을 관리하는 것에 대해 간단히 이야기합시다.
거의 모든 경우에 투자자가 회사 뉴스에 반응하면 주가에 약간의 차이가 나타납니다.
주식이 현물 가격에 머문다면 쉽게 거래를 종료하고 이익을 위해 포지션을 마감 할 수 있습니다. 이것은 이상적인 상황입니다.
그러나 우리 모두는 시장이 항상 우리가 원하는 바를하지는 않는다는 것을 알고 있습니다.
주식이 파업 밖에서 움직이고 ITM가는 경우 어떻게합니까? 우리는 몇 가지 옵션을 가지고 있습니다. . .
첫 번째 조정은 다음 계약 월에 귀하의 옵션을 준비하고 더 많은 보험료를 내야합니다. 예를 들어, 12 월 만료 옵션이있는 경우 1 월 말까지 (동일한 가격으로) 롤아웃하고 추가 크레딧을 적용합니다.
전반적인 직책에 더 많은 시간과 신용이 주어지면 손익분기 점을 더 많이 이동시키면서 더 많은 시간을 벌 수 있습니다.
또한, 현재 이익을 보이고있는 거래의 다른 쪽을 굴릴 수도 있습니다. 주식이 더 높이 올라간다면, 당신은 풋 쪽을 굴리고, 시장이 움직이면 통화면에서 비자가 나오게됩니다.
이러한 조정은 둘 다 주식이 처음에 당신에게 움직이더라도 돈을 벌 수있는 높은 통계적 기회를 줄 것입니다.
NKE 수입 사례 연구.
다른 어느 달에 우리는 목구멍을 NKE 수입으로 돌 렸습니다. 다음은 거래를 설정하는 비디오입니다.
수입 후 주식은 큰 폭으로 하락하고 조정 한 것과 비슷한 결과를 낳았습니다. 그런 다음 아래에서 볼 수있는 세부 조정을 진행하는 구독자에게 다른 동영상을 보냈습니다.
이 동영상에서 우리는 잃어버린 위치를 어떻게 취했는지, 작은 조정을 통해 작은 승자가되었는지 확인할 수 있습니다.
최고의 수입 거래 공유!
여기 조금 자랑 할 수있어. . .
아래에 의견을 추가하고 가장 실적이 좋은 거래가 어떻게 생겼는지 알려주십시오. 설정은 무엇입니까? 어떤 전략을 사용 했습니까?
때로는 최고의 거래는 돈을 버는 무역이 아니라 손실을 줄이는 거래입니다. 그렇다면 손실을 줄이기 위해 어떻게 조정 했습니까? 만료 된 달에 파업이나 낙오로 구걸 했습니까?
Quick Bonus Video Tutorial이 있습니다.
이제까지 주식에 다만 bearish 얻으 십시요? 나는 JCP & amp; 잠시 뒤로 QQQ.
그리고 곰 같은 거래를 할 때 비용과 손익분기 점을 고려하는 것이 중요합니다.
예를 들어, 이 비디오 자습서에서는 JCP 거래가 나중에 우리에게 매우 큰 이익을 가져다 줄 수있는 주식의 추가 "버퍼"공간을 준 이유를 보여줍니다.
저자에 관하여.
커크 뒤 플레시.
Kirk은 2007 년 초 Option Alpha를 설립했으며 현재 Head Trader로 일하고 있습니다. 뉴욕의 Deutsche Bank 인수 합병 그룹의 투자 은행 및 Washington D. C.의 BB & amp; T 자본 시장 REIT Analyst 인 그는 전임 옵션 트레이더 및 부동산 투자자였습니다.
그는 수십 개의 투자 웹 사이트 / 포드 캐스트에서 인터뷰를 진행했으며 Barron 's Magazine, SmartMoney 및 기타 다양한 금융 출판물에서 보았습니다. Kirk은 현재 그의 아름다운 아내와 두 딸과 함께 펜실베니아 (미국)에서 살고 있습니다.
시원한. 너 정말 놀랍다, 커크.
좋은 질문 & # 8211; 바로 전에.
일반적으로 우리는 목 졸림을 선호합니다. 왜냐하면 그것은 폭 넓은 손익분기 점이기는하지만 주식이 a) 정말로 높은 IV 등급을 70 세 이상으로 보유하고 있거나 b) 프리미엄을받을 가치가없는 목매 가격을 낮추고 있다면, 우리는 걸음마 .
통화를 판매하지 않고 수입 이벤트 자체를 기다립니다.
나이키 재배치에서 왜 OTM 통화를 사기가 좋습니까 (만료시키지 않고).
계약서에 가치가 남아있는 경우에만 돈을 벌 수 있습니다.
좋은 질문입니다. 위험을 감수해야하므로 & nbsp; 주식을 완전히 뒤집는 것보다 위험을 없애기 위해 1 달러를 쓰는 것이 좋습니다.
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